杜坤维:不能让证券期货犯罪被告人在经济上得到好处

1评论 2020-11-10 09:16:30 来源:金融界网站 作者:杜坤维 龙头股,这样抓!

  作者:金融界网站专栏作者 杜坤维   

  资本市场涉及利益巨大,没有严刑峻法的护航,就不会让资本玩家循规蹈矩,只有让资本玩家偷鸡不成蚀把米,才不敢逾越雷池半步,回顾A股历史,之所以乱象成堆,就在于处罚太轻,有挠痒痒的美誉,资本玩家从资本市场攫取大量的财富,可以全身而退,很多年前某位造假上市被判刑入狱可是获得数亿元财富,有这牢坐的也值得尴尬。

  最近一段时间严惩市场违规违法者为注册制护航的声音多了起来,证监会有关人士指出:”通过强有力执法传递出“零容忍”鲜明信号,为注册制改革及资本市场健康发展提供了坚实的法治保障。”证监会也强调“全面、辩证把握“建制度、不干预、零容忍”之间的有机联系”,“零容忍”已经提了很多年,可是资本市场依然是信披违规频发、市场操纵盛行、内幕交易不断、占用上市公司资金和违规担保屡屡发生、违规减持常有出现,就在于处罚不到位,所得利益远超过付出成本,不足以让市场主体心存敬畏之心。

  证监会强调对违规违法行为‘零容忍“出发点是好的,但更需要制度护航,让违规违法者付出惨痛代价,如果处罚依然是毛毛雨挠痒痒,可以拿着大把的钱功成身退,那么违规违法者依然是层出不穷,忙晕的是执法者,效果却不佳,最近有关部门认为“要更加注重运用经济手段进行惩治。提出量刑建议时,要注重剥夺自由刑与财产处罚刑、追缴违法所得并用,尤其不能让证券期货犯罪被告人在经济上得到好处。”笔者认为这是一个巨大的进步,美国股市监管的真谛就是让违规违法者罚的赔的倾家荡产,还要牢底坐穿,美国安然公司就是典型,五大会计师事务所之一的会计师事务所破产,整个安然事件集体诉讼机制赔偿几十亿美元,很多当事人被判刑入狱,即使人死了,但财产依然被追缴,这就是证券期货犯罪不能得到经济好处的最好写照。

  我国内幕交易和股价操纵,证券法规定的处罚是很严厉的,内幕交易”没收违法所得,并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足五十万元的,处以五十万元以上五百万元以下的罚款。”,市场操纵“没收违法所得,并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足一百万元的,处以一百万元以上一千万元以下的罚款。”。按照证券法规定处罚可以说都是吃不了兜着走的,但是上市公司大股东违规担保和资金占用,一样从上市公司获得巨额利益,处罚就是偏轻的,无法达到“不能让证券期货犯罪被告人在经济上得到好处“这样的境地。

  证券法第二百零五条规定:为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保的,责令改正,给予警告,并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以十万元以上一百万元以下的罚款。

  有的上市公司为大股东提供数亿元甚至几十亿元违规担保,最后大股东没有钱来归还欠款,让上市公司陷入数不清的经济诉讼纠纷,导致上市公司经营困难出现资金链断裂,甚至ST,严重的会被退市,大股东获得的利益肯定不只是500万元,这样的处罚就显得很轻了。同样的大股东占用上市公司资金,也是一个资本市场大问题,有的大股东占用公司几亿元、十几亿元、几十亿元,最后有的大股东跑路了,上市公司要退市了,投资者损失惨重,可是新的证券法对于资金占用的处罚也仅仅只是500万元,即使既有违规担保也有资金占用,处罚也是500万元。

  违规担保和资金占用,往往伴随信息披露违规,即使叠加处罚,与亿元资金相比,还是显得毛毛雨,证券法规定:”责令改正,给予警告,并处以一百万元以上一千万元以下的罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为,或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的,处以一百万元以上一千万元以下的罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处以五十万元以上五百万元以下的罚款。”

  要让大股东循规蹈矩,光靠这一点点罚款恐怕是很不够,是无法让大股东不违规担保和资金占用的,证券法已经修改,继续大幅度提高处罚金额是不现实的,但是修改刑法的时候,可以大幅度提高经济处罚力度,这与行政处罚是不矛盾的,处罚比例可以提高到违规担保和资金占用金额的50%,罚款一部分可以缴纳国库,一部分可以作为赔偿投资者的需要,关键是加快集体诉讼机制的推进,让市场以自己的方式来增加违规违法者成本。

  本文转载自“杜坤维财经”,本文由平台/作者授权金融界网站发布,未经授权,请勿转载。如果您有干货观点或文章,愿意为广大投资者提供最权威最专业的参考意见。无论您是权威专家、财经评论家还是智库机构,我们都欢迎您积极踊跃投稿,入驻金融界网站名家专栏。
邮箱地址:mingjia@jrj.com.cn,咨询电话:010-83363000-3477。期待您的加入!

关键词阅读:证券期货

责任编辑:李鹏涛
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
重磅突发!五大银行齐发公告,暂停这类投资新开户,发生了什么?杜绝“原油宝”案件再发生,还是另有他因?

2020-11-27 18:10:18来源:券商中国

证监会对永煤控股及相关审计机构涉嫌债券违法行为立案调查

2020-11-27 19:26:53来源:金融界网站

央行定调下一阶段货币政策:不让市场缺钱也不让市场的钱溢出来

2020-11-26 22:03:02来源:中国证券报-中证网

任正非送别荣耀,一旦“离婚”就不要再藕断丝连!去做华为最强的竞争对手 谁胜谁负还不一定呢?

2020-11-26 19:32:52来源:金融界网站

@券商全体员工!注意 这些礼品不能收 这些报酬不能拿!廉洁从业尺度持续收紧 这些券商已被处罚

2020-11-27 08:24:15来源:券商中国

半年大涨8%人民币持续升值!外资一致看好 什么原因?

2020-11-27 18:07:39来源:券商中国

存款收益赛过理财产品?银行网上揽储引监管关注

2020-11-26 22:58:10来源:中国证券报

突然!这种饮品“火”了!线上线下齐增长!仅一个平台同比暴增800%!

2020-11-27 06:45:02来源:央视财经

北方稀土:量价齐升提供业绩增长动能,降本增效提升盈利能力

2020-11-25 00:00:00来源:览富财经

年内超20地发放汽车消费大礼包 快看看你那里买车便宜了多少?

2020-11-27 09:45:20来源:中新经纬

北方稀土:量价齐升提供业绩增长动能,降本增效提升盈利能力

2020-11-25 00:00:00来源:览富财经

中京电子:PCB板龙头喜迎业绩收获期,FPCA项目将是下一业绩增长点

2020-11-25 00:00:00来源:览富财经

辛巴带货燕窝遭打假 法律专家:构成虚假宣传 涉事店铺已悄然关闭

2020-11-27 19:16:00来源:中国网财经

中国正式宣布:对澳大利亚实施临时反倾销措施 这些澳商人郁闷了:60亿商品卖给谁?

2020-11-27 12:46:24来源:每日经济新闻

17.5°橙2020开园“第一剪”:京东生鲜携手农夫山泉首发冬日甜蜜

2020-11-26 12:44:11来源:金融界网站

格隆汇 · 全球投资嘉年华 · 2020将于11月16-18日在成都举办

2020-11-09 18:34:42来源:金融界网站

星光璀璨 第二十届中国股权投资年度论坛相聚珠海聚势同行

2020-10-13 10:32:26来源:金融界网站

2020 DEMO CHINA创新中国春季峰会将于6月线上启幕

2020-05-28 17:30:10来源:金融界网站

12小时不间断直播、董明珠等30+大咖疫后首次集体发声!全球木兰“云论坛”有你最关心的……

2020-04-23 11:45:21来源:金融界网站

更多>> 以下为您的最近访问股
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
实时热点