薛洪言:金融科技的下一个风口是什么?

1评论 2019-09-02 10:02:26 来源:金融界网站 作者:薛洪言 涨停板套利三天赚20%

  作者:苏宁金融研究院互联网金融中心主任 薛洪言   

  本文节选自作者于2019年世界人工智能大会主题论坛“金融科技新生态:开创与变革”上的发言,有改动。

  整体上看,人工智能在人类社会中的应用还处于初步阶段,但金融业可能是个例外。金融行业是信息化程度最高的产业之一,本身就适合进行科技改造和流程重塑,再加上金融业竞争激烈却又利润丰厚,金融机构有动力、也有实力探索科技驱动金融的新模式。

  比如说,工业领域为推动智能制造,在探索信息物理生产系统(CPPS),要实现比特和原子的相融,金融业,基本都是比特,不存在这个障碍。现阶段来看,AI在金融业的应用已取得明显效果。如智能风控、智能客服、智能催收、智能投顾等,不仅用于金融机构内部的降本提质,还可以作为成熟的解决方案在业内输出,不少机构已经单独成立科技赋能公司,来抢占这个市场风口。

  辩证看待人机互动

  谈到人工智能,就不得不谈到人机互动。关于人工智能,有一个著名的自动化困境理论,大意是讲软件和系统是人做的,既然是人做的,就可能犯错;此外,自动化之后,人类被开发者摆在了一个很重要的位置(关键时刻的救火先生),却很可能因缺乏实战(自动化过程中,人从操控性工作中解放出来,慢慢失去了实践能力),让人类失去履行这一职责所必需的能力。

  自动化困境,讲的就是人机互动的问题。在金融领域,对人机互动的要求更高。制造业生产标准化产品,强调稳定性和可控性;而在金融行业,面对的是动态的环境——动态变化的用户、动态变化的监管、动态变化的产品等——更强调人工智能的进化与迭代。系统部署上线只是第一步,后续的迭代与优化才是关键。

  金融业的人机互动,主要是人与系统/模型的互动,系统模型的底层是数据和业务场景,所以,人机互动,本质上是人才、数据、业务场景三者的协同问题。模型的进化需要业务场景的实时反馈,基于数据进行优化,人才则自始至终承担着统筹者、把控者的角色。

  人机互动,还可从单个企业层面和行业层面两个视角来看。单个企业来讲,人机互动要更多地发挥科技降本提质的作用,助力金融业务更好发展;站在行业角度看,则需要考虑一些系统性问题,即人工智能的应用对行业带来的潜在影响。

  比如趋同性,模型的趋同性会加大市场共振,让周期变得更短、更剧烈,波动性加大。典型的案例来自量化投资领域,机构部署相近的策略,同步买入或卖出,交易对手方稀缺,结果就是价格的暴涨暴跌。

  再比如不可解释性问题。人工智能模型,在外面来看,就像一个黑箱,输入、输出,但期间的运算过程太复杂,理不清楚,所以只是一种统计关系而非因果关系。统计关系是不稳固的,是可变的,这就给系统模型带来风险隐患。一旦某个外部变量发生变化,导致统计上的相关关系不复存在,则模型就面临骤然失灵的问题。

  对于这些行业性的问题,需要宏观审慎监管的介入,以调控之手引导行业资源配置的流向,来规避一些潜在风险隐患。

  科技与金融的融合催生新生态

  借助金融科技的全方位应用,很多金融业务已经实现了全部自动化。以消费金融为例,智能获客及获客后的智能客户服务;智能风控及风控后的实时贷后及逾期后的智能催收等。此外,科技还在不断促进产品本身的进化,达到某个临界点,就形成了全新的服务模式,最典型的就是智能投顾。

  科技之所以能深刻改变金融业,受行业追捧,究其根本,与其两大角色有关。

  一是催化剂,激活了金融生态原有资源的价值。最典型的就是激活数据活力,在智能获客和智能风控两个环节尤其明显。

  在智能获客运用中,金融机构以科技和数据之力,实现了降低获客成本与提供用户匹配度的两全。一方面用于为人工获客赋能,降本提效。如用于电话营销,先利用智能语音助手拨打一圈电话,找到有成交潜力的用户交给电销人员后续开发;如用于线下拓客,也可以借助大数据技术提前筛选出目标用户清单,提高线下拓客的针对性。另一方面则用于解决产品营销和平台导流过程中的匹配度问题,降低对用户的无谓打扰,千人千面,实现精准推送。

  在智能风控应用中,用户行为数据成为大数据风控的原材料,大大拓宽了风控的边界,继而拓宽了用户边界,把消费金融从聚焦于特定用户群的小众产品,变成了一款大众金融产品。以央行征信中心的数据为例,2015年末,央行有信贷记录为3.8亿人,现在已经超过5亿人。有超过1亿人口从无贷户变成了有贷户。考虑到不纳入央行征信的互联网信贷,合计有2亿人从无贷户变成有贷户。

  二是金融科技本身成为生产要素。随着金融与科技的融合,科技逐步产品化,成为独立于资金、用户、数据之外的第四大生产要素。当科技独立出来,不同金融机构在科技层面的差距,催收了科技合作与赋能,为开放平台模式奠定了基础。

  至此,金融业的竞争从单个机构之争逐步向生态平台之争过渡,金融行业步入新常态。

  5G对金融业的影响

  近期,各行各业都在畅想5G,总括言之,5G以更快速度、 更多连接、更低时延、更高可靠为特征,将把我们带入真正的万物互联时代,届时,连生活模式都变了,金融业没有不变之理。

  在我看来,5G对金融行业的影响,至少体现在两个方面:

  一是激活了物质的活力,将极大地丰富金融业的边界。移动互联网4G时代,借由场景的线上化激活了人的数据信息,让零售金融上了新台阶。5G时代,借由万物互联和产业互联网,将激活物的活力,有望让整个金融生态再上新台阶。

  当物质作为金融场景时,对物质的激活意味着对金融场景的激活,将拓宽金融的场景边界;当物质作为抵押物时,对物质的激活意味着对风控的激活,将拓宽金融的风控边界。

  在全行业发力普惠金融、小微金融的档口,5G时代的来临显得尤为及时。放贷信用,本质上要么是人的信用,要么是物的信用。消费金融的风口,源于人的信用边界被大数据风控拓宽;一旦物的信用被激活,非但零售金融能再上新台阶,公司金融生态更是首当其冲,其中最先获益的,大概就是金融供给严重不足的小微金融了。

  二是助力业务流程摆脱时空限制,消弭线上线下区别,让金融无所不在。5G高速传输、低延迟性等特征,结合5G时代VA/AR的普及,将消弭远程与近程的边界,届时,亲核亲见未必真人面对面,金融业的很多流程有望重塑,比如远程开户或将不成为障碍。当线下渠道失去了新核亲见,线下渠道的核心职能是什么呢?需要金融行业重新思考、并逐步夯实塑造。

  此外,5G让很多在4G环境下难以充分发挥效力的技术有了更大的应用空间,比如基于微表情的实时风控、人脸识别等技术的使用门槛将进一步降低,其在金融业的应用也就进一步深化。

  下一个风口

  金融科技方兴未艾,金融科技的下一个风口,不局限于科技本身,更多地体现现有科技在应用场景的深化上。

  一是在金融业内部,从C端到B端的转移。随着5G对物的活力的激活,金融科技在B端场景的应用障碍被清除,B端金融科技的风口将会到来。

  二是从金融业内到金融业外。金融科技不仅仅适用于金融业,在产业领域还有很广阔的应用空间,比如智慧城市建设,就有不少金融科技巨头参与其中。随着金融科技赋能传统产业,科技成为连接金融与产业的新桥梁。连接产生交互,交互带来增长和变革及新的可能,必将为金融行业的创新、发展带来无限空间。

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关键词阅读:金融科技 人机互动 风控

责任编辑:曹静
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