快80岁了还在还房贷，这是怎样的一种经历？父母不行了，子女接着还。最近，杭州一家银行推出了最长可贷到80周岁的“接力贷”产品。这一贷款年限已远远高出其他银行。有人戏言，活到80岁还在还银行按揭，看来是要当一辈子房奴；也有人拍手称快，认为这一房贷新政对部分购房者来说是个利好。

　　目前杭州多数银行规定房屋按揭贷款最长可贷到65周岁，少数银行最长可贷到70周岁。以一名60周岁的购房者为例，若贷到65周岁，那么按揭年限最长只能申请5年；若贷到70周岁，最长也只能申请10年。据悉，目前杭州房贷市场上，仅这家银行推出了最长可贷到80周岁的“接力贷”产品。这一贷款年限已远远高出其他银行。

　　据悉，使用这款产品的大多借父母名义买房。据银行经理说，我们对贷款申请人的资质审核会比较严格，同时还要求指定其子女作为共同还款人，贷款人和共同还款人都必须具备还款能力。一旦贷款人丧失还款能力，其子女就要承担相应的还款义务。

　　那么，应该如何理解杭州银行推出的这种接力贷产品呢？它到底意味着什么呢？实际上，这种产品在实际效果上是对房贷的一种变相放松，方便一些借助老人名义买房的房地产投资者。一些人可能有多套房，自己没有资格购买了，属于限购范围，那么就用父母的名义购买。银行也是看到了这个市场的潜力，名义上让父母还，可贷到80岁，但在实际上恐怕大部分购房者都是子女在还贷，或者一家人一起还。也就是说，杭州这家银行的做法，是对房地产限购政策的一种变相突破。

　　事实上，不但在杭州，最近其它一些地方银行也开始对房贷利率政策或明或暗地放松。深圳首套房贷利率上浮幅度已经从此前的15％下调至10％，这个水平与目前北京房贷利率标准一样；而上海的首套房贷利率为基准利率基础上打9.5折，这一标准几乎是一线城市中首套房贷利率最便宜的城市。

　　虽然房贷利率开始结束连涨，但房贷规模依然居高不下。根据国家统计局公布的11月数据显示，个人购房按揭贷款方面，11月份的贷款规模为2012亿元，为7月份以来的最高值，此前8、9、10月三个月分别为1950亿、1917亿和1880亿元。

　　事实上，2018年11月，全国首套房贷款平均利率结束连续22个月的上涨。从融360提供的数据来看，2018年11月全国首套房贷平均利率为5.71％，相当于基准利率1.165倍，环比10月持平，结束连续22个月的上涨；同比去年11月首套房贷平均利率5.36％上升6.53％。而在统计的典型10个城市中，仅北京、上海首套房贷利率不变；广州、深圳、杭州、南京首套房贷利率下滑，其中广州和杭州实现两连降；青岛、苏州、长沙、无锡则上涨。

　　那么，19年房地产市场将如何运行呢？调控政策真会放松吗？我们认为，调控全面退出的可能性较小，否则极有可能导致调控成果半途而废。 “房住不炒”和“因城施策”两个原则将坚持。预计政策以结构化放松为主，对一二线和三四线、供给端和需求端等差异化考虑。房贷利率在2018Q4-2019Q1有见顶回调之势。