大树:A股至春天 2018我们一起经历过的那些腥风血雨

1评论 2018-12-28 16:58:36 来源:金融界网站 作者:大树 永泰能源大赚22%秘诀

恭喜你,2018年就这么熬过来了,无论这一年到底经历了什么,按刘主席的说法,春天很快要来了,我们现在就来盘点一下2018年大A股的走势,期待下「春天」将以什么方式开始吧!

  作者:广州赢韬投资咨询有限公司董事长、创始人 陈国刚    

  恭喜你,2018年就这么熬过来了,无论这一年到底经历了什么,按刘主席的说法,春天很快要来了,我们现在就来盘点一下2018年大A股的走势,期待下「春天」将以什么方式开始吧!

  2018年伊始

  形势一片大好

  真的没搞错,2018开年的时候,咱大A股真的是形势一片大好。

  上证指数延续了2017年以来的上涨行情,从2017年12月28日到2018年1月12日连续11个交易日收阳,继2016年7月后第二次出现如此强势的增长势头。

  在经过小幅调整之后,从1月16日开始再次出现7个连续交易日的上涨。

  虽然在之后的两个交易日出现了调整,却未能妨碍在2018年1月29日达到了本年度的最高值,3587.03点。

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  2017年至2018年1月上证指数走势

  在此期间,A股市场更是妖股成风。

  「地天版」「天地版」「过山车」横行。

  妖股

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  顺威股份(行情002676,诊股)、上海钢联(行情300226,诊股)、中欣氟材(行情002915,诊股)2018年1月25日走势

  1月份的良好势头似乎已经奠定了市场对2018年股市的乐观态度。

  1月27日,上证所信息公司于9点-12点在并行测试环境进行股价超千元测试。此前,茅台一度创出799.06元的价钱。

  有媒体整理了20家机构2018年股市走势投资策略报告,更多的机构都认为2018年的关键词是平稳与震荡,难有系统性、整体性的上涨或者下跌,仅有一家机构表示了悲观态度,认为股市或有一次显著的下行风险。

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  图片来源「吴晓波频道」

  但理想和现实总是有那么一丢丢的差距,大多数机构的预测原来都是错的……

  PS:错的还有「年初买基金年末大概率赚钱」的说法。

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  2018年上证指数走势

  前方危机预警

  2018年1月29日上证指数触及高点后便开始回落,到2月9日,报收3129.85点,十个交易日跌去了12.75%,最大跌幅接近15%。

  2018年全年下跌的基调就是从这十个交易日开始的。

  跌势在农历新年前后得到一定程度的缓解,在接下来的几个交易日内起色不大。

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  上证指数2018年第一季度走势

  很难说大A股是不是受美国股市的影响,2018年1月29日美国道琼斯指数第一次触顶266616.71最高点后,就开始了一轮跌势。2018年2月5日暴跌4.6%, 2月8日道指再次狂跌4.15%。

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  道琼斯指数2018年1月-2月走势

  我大上证与美股这段时间简直是神同步,「A股的行情都是拜美国所赐」这种话也说得出来了。

  只是很快就打脸,美股之后又飚了一波,而A股就这么一蹶不振……下去了……

  来自贸易战的摧残

  2018年3月份之后,全年的主线终于出来了——中美贸易争端。

  3月8日美国宣布对进口钢铁产品分别征收25%和10%的关税,3月22日,特朗普政府计划对至少500亿美元的中国进口商品征收25%的关税,包括航空产品、现代铁路,新能源汽车和高科技产品等1300个类别。

  3月23日,商务部果断开始应对,发布了针对美国进口钢铁和铝产品232措施的终止减让产品清单并征求公众意见,拟对自美进口部分产品加征关税,以平衡因美国对进口钢铁和铝产品加征关税给中方利益造成的损失。

  受美股影响大跌的中国股市,维持了十几个交易日的横盘形势,3月23日开始跳空低开下跌,收盘于3152.76点,较前一个交易日的收盘价3263.48点下跌了110点,跌幅达3.39%。

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  2018年3月23日上证指数大跌

  沪深交易所数据显示,3月23日当天A股跌停个股近400只;跌幅达到5%的个股超过2000只。截至收盘沪市总市值为32.39万亿,深市为22.23万亿。与3月22日相比,沪深两市市值减少了2.21万亿。

  就是这么个时候,所谓的分析人士仍然认为中美贸易摩擦对于A股市场的影响仍应观望。正如预期的大跌之后,一直到5月底,A股并没有造成更大的跌幅,但是3月23日出现的跳空缺口就再也没有补回去了。

  虽然2018年2月以来A股开始了跌势。但是其中却有一些板块表现出色,医药板块……就似乎医药板块,3月份哪怕市场普跌,人们也还是非常看好医药板块,其中还包括不少机构投资者。

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  生物医药板块2018年1-5月走势

  2018年3月份后,剔除次新股,沪深两市有30只个股创出历史新高,其中有10只个股为医药生物股。

  虽然3月23日受大市的影响,医药指数跌了一下,但医药板块其实涨到5月份才摸到了2125.55的顶部。

  独角兽、MSCI都

  阻挡不了下跌

  4月24日,无锡药明康德(行情603259,诊股)新药开发股份有限公司正式开启申购,成为两市首只上市的独角兽企业。

  沪深两市股指强势反弹,以钢铁板块为首,两市权重股盘中率先反弹,带动上证50指数大涨逾2%,沪指先后收复5日及10日均线,并重新站上3100点。截至收盘,上证指数收报3128.93点,涨幅1.99%。

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  上证指数4月24日上涨1.99%

  早在2013年6月12日,MSCI就宣布了启动对A股纳入MSCI新兴市场指数的审议及征询工作。

  期间A股经历了三次闯关失败,终于在2017年6月21日,MSCI在官网公布年度市场分类审议结果,决定将中国A股纳入MSCI新兴市场指数和MSCI ACWI全球指数。

  2018年5月15日凌晨最后公布半年度指数成分股调整结果,将从2018年6月起把234只A股纳入MSCI新兴市场指数,此次纳入的成分股数量为234只,纳入因子为2.5%。2018年8月将会提升纳入比例至5%。

  此前许多机构都对相关的股票进行了布局,所以尽管宣布了这一利好。但我大A股大起色却并不大。稍有一点抬头的上证指数在5月底又开始一泻千里。

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  上证指数2018年5至7月行情

  5月23日开始,上证指数连续六个工作日下跌。其中5月30日,上证指数下跌2.53%,已经由年初的最高3587.03点下跌至3041.44点,跌幅15.21%。

  5月31日,外资开始布局A股的MSIC成分股,据统计当日沪股通买入125.90亿,占沪市总成交金额的6.798%,创下近三年新高,也是互联互通以来的第二大单日买入金额。单日1.78%的涨幅再次给了投资者们很大的信心。

  6月份,继续维持下跌。截至6月1日收盘,沪深股市共有112只股票收盘价低于每股净资产,处于破净状态,占A股比例超过3%。其中,厦门国贸(行情600755,诊股)、厦门信达(行情000701,诊股)和光大银行(行情601818,诊股)市净率已经低于0.7倍,分别为0.62、0.64和0.68倍。

  一些机构开始以此为依据,认为这可能已经是市场底部。但咱大A股是就是那么地有个性。

  贸易摩擦不断升级

  A股不断「被见底」

  6月15日,美国公布了总额为500亿美元的对华关税增税清单,中国政府火速回击,发布了“同等规模、同等力度”的征税措施,并称此前中美谈判成果作废。

  6月18日A股开盘前,美国总统特朗普通过白宫声明称,考虑对额外2000亿美元的中国商品加征10%的关税,中美贸易争端再次升级。

  6月18日,上证指数跌穿3000点,一天下跌3.78%。当天两市共计1080只股票跌停,沪指收跌3.78%,创近两年新低;深成指跌5.31%,创两年半最大单日跌幅;创业板下跌5.76%,创两年来最大单日跌幅。

  此时,认为A股市场已经处于底部的证据也更加充分了:上证综指截至2018年6月27日,整体市盈率为12.9倍,市净率1.44倍。

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  6月18日、7月2日上证指数暴跌

  7月2日,上证指数再次暴跌2.52%,此时指数已经跌到2700点以下。

  7月6日,美国对340亿美元中国商品加征关税正式生效,贸易战正式开打。商务部的发言人给了人们很大的信心,上证指数触及2691.02新低后开始反弹。。

  在接下来的7月份里上证指数算是hold住了,直到8月1日。

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  上证指数2018年7月走势

  8月1日,特朗普政府宣布对44家中国企业实施技术封锁,并计划上调2000亿美元中国商品关税至25%。如果消息属实,美国将对所有中国商品加征25%的关税,中国出口面临更为严峻的局面。

  上证指数已经经不住任何风吹草动,四个交易日迅速下跌到2692.32点。此时的A股几乎沦为笑柄,国内最大跌幅超过20%。

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  8月初上证指数的暴击

  中国给出的反击是决定对美国约160亿美元进口商品加赠关税,贸易争端已经开始走向深水区。

  持续的暴跌偶尔的暴涨

  信心成为稀缺品

  天知道我们股民是如何熬过毫无起色的8月份和重回2800点的9月份的。

  这段时间内,中兴、华为被美国封杀。

  在美国抛出2000亿美元关税情况下,中方取消了原本9月底的谈判议程。

  美国近期与墨西哥和加拿大达成新的贸易协定,与韩国签署新的自贸协定,并与日本和欧盟加速谈判,集中力量围堵中国意味明显。

  特别是在美墨加三方协议中的一些条款,明显是为中加自贸协议谈判设置障碍,并试图削弱中国在汽车零部件供应链中的竞争优势

  此外,最近美国特朗普总统和彭思副总统的一些公开讲话,似乎有将中美贸易冲突扩展到更广阔领域的意图。

  虽然国庆前,上证指数向上跳了跳,重回了2800点,喜迎国庆佳节。但是,9月底,万科季度例会打出“活下去”的口号,已经引发市场悲观预期。

  国庆长假结束,大A股继续表达着她的故有个性。

  10月8日,上证指数下跌3.72%,10月11日,下跌5.22%,10月18日,下跌2.94%。10月19日跌穿2500点之后开始反弹,10月22日的暴涨4.09%也没仅仅将指数拉回2600点。整个十月份,上证指数就处于这种暴涨暴跌、市场混乱之中。

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  「多事之秋」的十月份上证指数走势

  值得一提的是10月11日又见千股跌停,5.22%的跌幅被称为「多事之秋」的开始。

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  12月14日股市的「盛况」

  分析人士为此总结了多方面的原因,美股暴跌是直接原因,而贸易战的问题逐渐凸显也是其中之一。

  随着市场行情走低,作为上市公司大股东融资利器的股权质押及流动性不足状况逐渐暴露,不少在股价高位质押的股票的估值急剧缩减,股价触及预警线甚至跌破平仓线,股票质押风险频频爆出。

  10月9日,聚灿光电(行情300708,诊股)科技股份有限公司(300708.SZ)控股股东潘华荣由于股价不断下跌,并触及平仓线,进行补充质押。

  10月15日,北京华业资本(行情600240,诊股)股份有限公司(600240.SH)公告,由于公司股价近期持续下跌,控股股东华业发展(深圳)有限公司质押给国元证券(行情000728,诊股)股份有限公司(以下简称“国元证券”)的公司股票依约被强制卖出。

  招商证券(行情600999,诊股)10月17日发布的研究报告指出,当前有未解押市值的上市公司2206家,全部A股公司数为3551家,占比62.15%,合计市值4.6万亿元。

  跌到怀疑人生的时候,信心成为了最后一根稻草。众所周知,在接下来的11月和12月中,10月11日形成的这段跳空就再也没有补回去,我们根本不知道它准备走向哪里。

  A股虐我千百遍

  我爱A股永不变

  终于熬到了年底,春天还会远吗?

  当地时间12月1日晚,国家领导人与美国总统特朗普在阿根廷布宜诺斯艾利斯举行会晤。

  会晤后,中方经贸团队相关负责人对记者表示,两国元首讨论了中美经贸问题并达成了共识。双方决定,停止升级关税等贸易限制措施,包括不再提高现有针对对方的关税税率,及不对其他商品出台新的加征关税措施。

  这一消息算可以说是经过8个多月的中美贸易摩擦迎来点一个重要的转折,给了A股一针强心针,12月3日工作日毫无悬念的调控高开高走,收盘与2654.80点。

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  12月3日上证指数的高空跳开

  遗憾的是,仅仅过去十天后,12月14日,上证指数再次跌回2500点以下。

  然后……伴随着一整年下跌的论调再次响起……「现在是A股的底部」……

  真的是底部么?底部这样就来了?大树从来不信这些简单的判断。

  但是大树从未停止过配置股票、基金,因为这些是但凡你有点金融资产就应该配置的东东。大树是没实现暴富,但能安然从安稳的银行工作离职,自然也不是依靠一份死工资。

  如何用钱赚钱,用钱生钱,这是大家都应该保持关注的话题,2019要来了,有点儿金融资产的小伙伴,或者准备发年终奖的小伙伴,来年怎么配置好呢?

  寒冬已到,春天还有多远?

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关键词阅读:A股 春天 年终盘点

责任编辑:江平波
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