一个余额宝在银行业搅起一片涟漪，现在又出来一个民营银行高收益的智能存款+，会不会再度搅动银行存款的巨大涟漪。

　　余额宝从无到有，再到成为行业巨头，而且不是一般的巨头，是超级巨无霸，天弘基金发布旗下天弘余额宝货币市场基金2018年三季度报告显示，天弘余额宝在三季度的总申购份额约为1.74万亿份，总赎回则达到约1.87万亿份，这也使得其规模在三季度从期初的1.45万亿份降至期末的1.32万亿份，减少了1301亿元。但其他余额宝对应货币基金增了1400多亿，总规模未降反升，增加到1.93万亿。也仅仅只是几年时间，余额宝的规模膨胀令市场极为愕然，余额宝推高市场资金利率的声音不绝于耳。

　　但是余额宝的生命力就是那么顽强，并得到很多人的喜爱，就在于简便和相对于存款的高收益。

　　最近几家民营银行高息存款利率再次引起笔者关注，据证券日报，目前包括微众银行、网商银行、富民银行等至少10家民营银行推出了智能存款产品。这类产品往往是3年或5年定期存款，但在到期日之前，客户可随时提前支取。此类产品提前支取利率最高可达4.5％，远超传统银行。

　　随时提取如何计算，以微众银行的“智能存款+”为例，该产品50元起存，存满1个月，支取利率可达4.0％。具体来看，存款时间在1个月以内，存款利率按照2.8％计算；存款时间在1-3个月，利率为4.0％；时间达3-6个月，利率为4.3％；时间达6个月-1年，利率为4.4％；时间达1年-5年，利率为4.5％。该业务同时支持全部或部分金额提前支取，不限次数，取出本金及利息实时到账，5年到期本息取出至微众卡。

　　这种做法类似于余额宝投资，基本上实现了随时提现，这是一个巨大的竞争力，由于存款人很多时候算不准用钱时间，一旦按照传统定期存款提前支取只能享受活期利率，目前活期存款利率是很低的，央行是0.35％，一般银行执行0.3％左右，储户提前取款利息损失很大。余额宝之所以具有强大竞争力就在于存取款非常方便，不受时间限制，而利率水平要比银行高许多，现在民营银行得到启发，推出了某些方面与 余额宝类似的智能存款+产品，也就是让储户可以任意安排存款期限，这对于年轻人而言具有巨大的诱惑力，余额宝的口号是赚一点早餐钱，现在银行的存款产品利率水平比余额宝还高，目前余额宝的收益率是3％左右，储户赚一点早餐钱没有太多问题。

　　这么高的利率水平安全性几何，余额宝实际上也是一种无风险的收益，因为投资的是协议存款为主，但也有专家提出余额宝的风险还是存在的，可是到目前为止，余额宝依然是稳定的无风险收益。民营银行智能存款+安全性怎么样呢？据证券日报，“产品本身是五年期整存整取的定期存款，本金和利息都是在国家的存款保险制度保障之内。如果客户提前支取，我行会将该笔存款收益权转让给合作的金融机构，让客户提前拿到本金和收益。” 可见这不是理财产品，也不是投资，而是地道的存款，存款在我们金融市场是最安全的投资，另外受到存款保险制度的庇护，因此单个储户50万元以内的存款是受到存款保险制度保护的，言外之意就是没有任何的风险，最坏的结果即使银行出了事，保险公司会足额兑付50万以内的居民存款。

　　民营银行智能存款产品目前没有形成很大的鲶鱼效应，可能只是停留在小部分人的APP里面，没有大面积推广，很多人不知道有这种智能存款+产品，对于传统银行存款流失处于可控的状态，可能还没有引起银行业的足够重视，也没有引起媒体的广泛关注，也没有引发广大储户普遍使用，但是正是因为APP的移动支付的简便性，安全性高收益率高，一旦大面积推广开来，广大储户普及使用，产生余额宝一样的巨大效应，大量资金涌向智能存款+，导致大量资金囤积其中，万一哪一天每一个产品都能吸引数千亿乃至上万亿元存款，其影响就会变得深远，到时候鲶鱼效应就会产生难以估量的影响，智能存款+在银行业激起的恐怕不是涟漪而是巨大的海啸了。尤其是传统银行业可能面临进一步的存款流失，银行业将不得不提高存款利率来拉存款，造成银行资产负债端成本快速提高，银行必定要转嫁成本提高贷款利率，目前金融部门一直在化解实体经济融资难与贵的问题，这会对实体经济融资成本产生何种影响，这是需要观察的。

　　毕竟目前传统银行的一年期存款大概是1.95％，与民营银行智能存款+产品4.5％左右的收益率相差太远，对于储户有着难以抗拒的吸引力，但是最大缺憾是不少年长的储户可能不会使用APP，对银行的影响短期可以降低，但是智能手机已经非常普及，居民理财意识加强，如果这种产品持续发展，随着时间的推移，对传统银行影响会越来越明显。

　　这么高的存款利率，民营银行又是如何转嫁成本的呢，一个是减少营业网点减少人工成本，把经营成本转化成储户的利息，这是民营银行的长处，另一个是民营银行主要针对中小微企业，中小微企业的贷款利率较高，目前有材料显示在8-15％之间，从利率差看，只要控制好不良贷，还是有较大的盈利空间的。

　　民营银行智能存款+产品，如何影响银行业的格局，需要足够的重视，客观地评价。