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政治局会议告诉我们什么

白银大赛千万实盘资金派送中 2013年07月31日 14:50   来源: 21世纪网   网友评论(人参与

  7月30日,政治局会议正式召开。该会议主要探讨当前国内经济的发展形势以及下半年的经济工作,因此备受国内外人士的关注。

  通过仔细研究,笔者郭施亮认为,本次政治局会议的核心内容包括推进以人为核心的城镇化建设、促进房地产市场的健康平稳发展、寻找经济的增长点、化解产能过剩作为结构调整重点以及强调经济运行处于合理区间等。

  纵观上述内容,笔者认为以下几大细分要点值得大家关注,也是深刻影响着下半年经济的主要看点。

  第一、促进房地产市场健康平稳发展。纵观过去几年,重要会议均以加强房地产调控为核心。如今,会议并没有强调进一步对房地产的调控。相反,还提出了促进房地产市场健康平稳发展的论调。笔者认为,政治会议观点上的变化体现出国家拟发展房地产业来促进下半年经济的发展。回顾上半年,国内GDP仅为7.6%。其中,第一季度GDP数据为7.7%,第二季度GDP为7.5%。可见,当前的国内GDP增长速度已然接近年初提出的7.5%增长目标值。另外,国家为了确保经济能够平稳过渡,在经济主动性降速的同时,设置了保增长率下限的保障措施。房地产业作为国家支柱性产业,其对国家的税收影响高达17%,而与其相关的42个行业与上百个子行业的经营状况更是直接左右着国家的经济发展。值得一提的是,在当前地方债务偿还高峰的大背景下,有54.64%的地方以土地出让金收入作为偿还债务的抵押。因此,房价的下降不仅直接影响国家的税收,而且还会加速地方的破产,这是国家最不愿意看到的现象。可以这样认为,本次政治局会议对房地产市场的论调可以看成是房地产调控的一次重要的拐点,也是让房地产市场回归到市场主动性调节的契机。当然,随着调控拐点的出现,房地产再融资或将放开,房地产市场将会呈现出新的上涨行情

  第二、化解产能过剩作为产业结构调整重点。2008至2009年作为第一阶段的投资刺激期,国家4万亿配合9.59万亿信贷促使钢铁、水泥、电解铝等行业出现了一轮投资热,而随着供给能力持续快于最终需求的速度增长,产能过剩问题逐渐凸显。2011至2012年作为第二阶段的投资刺激期,地方各大投资项目陆续上马,基础设施项目继续担当稳增长的大旗,但由于存在边际效应的影响,第二轮投资期的拉动效果明显不如第一轮。于是,投资拉动经济不仅没有取得预期的效果,而且还加剧了相关行业产能过剩的危机。近期,国家已经对存在严重产能过剩的行业出台了具体的处理方案。水泥、钢铁、电解铝、平板玻璃以及造船作为当今产能过剩问题最突出的五大行业,国家拟设定准入标准以及市场机制将对上述产业进行有效处理。根据数据统计,当前钢铁行业的产能利用率不足70%,水泥、电解铝等行业的产能利用率均不能达到80%的数值。因此,国家加大力度对上述行业进行消化整合淘汰也是长期的趋势。

  第三、使经济运行处于合理区间。自2012年国家放弃“保八”后,经济呈现出主动性降速的运行趋势。在政治局会议上,管理层强调使经济运行处于合理的区间,并没有设置具体的经济底线。近期,管理层针对国内经济快速下滑的局面,提出了“稳增长保下限”的观点。于是,市场更倾向以7%作为管理层容忍的下限位置。纵观今年国内的经济发展形势,笔者认为并不乐观,年内实现7.5%的增长目标概率或许不大。当前的中国正面临这样的困境,即必须逐渐弱化过往粗放型的发展模式,又要以稳增长保证经济的平稳过渡。无奈之下,在寻找新的经济增长点的同时,又开始逐步放开房地产的调控,期望以房地产业带动相关行业的发展,以实现稳增长保下限的目标。

  第四、推进以人为核心的城镇化建设,进一步推动户籍制度改革。正如上文所言,房地产调控拐点已现,房地产再融资的放松将会成为趋势。而房地产再融资的放松主要为了适应城镇化的发展以及保障房棚户区的建造。针对中国城镇化的发展,也面临着巨大的发展压力。以当前52.5%的城镇化率以及35.27%的户籍率分析,上述两组数据均远远落后于发达资本国家的平均水平。如今,管理层拟通过推动城镇化实现扩大内需、提振经济,也是一项长期性的战略任务。然而,在城镇化建设的过程中,必然会遭到一系列的质疑,其中包括户籍制度的改革难题、城镇化建设的资金筹集、建设完成后的配套措施等。以城镇化户籍制度改革为例,农民的土地被低廉的价格收购后,拿着一笔资金进入城市。然而,由于房价的持续高涨,农民出售土地的资金无法完成购房的任务,却以租房取代购房。随着城镇化的推进,社会配套措施也得以完善,而社会的生活成本也会水涨船高。在当今的户籍制度中,基本无法保障农民子女的教育以及农民本身的医疗生活等问题。于是,农民的土地没了,城市梦也碎了,最终沦落到进退两难的局面,这就是当今盲目推进城镇化的真实写照。

  笔者郭施亮认为,在经济转型的大环境下,过往盲目投资刺激经济发展的现象将会逐渐弱化,未来更可能以盘活存量资金以支持经济的发展。但是,从政治局会议内容中不难发现,随着房地产调控拐点的临近,房地产价格或将迎来新的上涨行情。因此,管理层更应该关注房价上涨后带来的消极性影响,不能因一时的经济增长而忽视社会财富分配的公平原则。

【作者: 郭施亮】 (责任编辑:徐秀)

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